APLICAÇÃO DOS MÉTODOS DE GRAHAM E MARKOWITZ PARA ANÁLISES NO MERCADO DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS E AÇÕES DO SETOR DA CONSTRUÇÃO CIVIL PÓS-PANDEMIA

Abstract

O setor da construção civil é importante para economia brasileira não só por proprorcionar empregos, renda e contribuir para o progresso social, mas também por possibilitar investimento no mercado de fundos imobiliários e ações. Contudo, crises e mudanças no mercado podem afetar o cenário, exigindo que os investidores busquem estratégias e informações adequadas para aplicar seus recursos financeiros com mais segurança. Nesse contexto, esta pesquisa tem como objetivo aplicar métodos que auxiliem investidores a tomarem decisões inteligentes, utilizando-se de análises fundamentalistas e técnicas para avaliar o mercado financeiro pós-pandemia. Dessa forma, para a primeira foram escolhidas seis empresas para comparação do valor intrísico calculado com a cotação atual, aplicando-se a fórmula de Benjamim Graham no Excel, enquanto a segunda se basea no método de Markowitz utilizando programação Python para investimentos baseados em risco-retorno com intuito de comprar ações e vender por um preço maior em um curto espaço de tempo. Sendo assim, com os cálculos foi possível indentificar ações que tiveram aumento dos valores a longo prazo, como por exemplo o fundo da MRV Engenharia (MRVE3) que dos anos de 2020 a 2023 tiveram em média um valor intríseco calculado de R$ 20,15 comparado a uma cotação atual de R$ 13,95, indicando um ótimo investimento. Além disso, por análise gráfica identificou-se uma carteira com valores de 52,5 % de volatilidade e 65 % de retorno. Portanto, através dessas abordagens, foram definidas carteiras de investimento otimizadas, permitindo uma análise do setor durante o período da pandemia e após a sua ocorrência.